年末银行“吸金”调查：代销保险热情升温 年金产品走俏

事实上，银行热推保险产品，折射了自资管新规以来，银行理财产品收益呈现下降趋势的现状。“目前银行理财产品的收益普遍下滑，保险理财产品的替代性价值就凸显出来了。”周毅钦如是说。

另一方面保险产品的走俏也反映出作为银行中间收入的一种，代销保险取得的手续费收入已然成为商业银行创收的重要来源。

根据银行方面公开披露的数据，比如工商银行年报显示，2019年，工行手续费及佣金净收入1556.00亿元，同比增长7.1%。其中，代理保险等代理代销类业务收入增长较快。2019年工行代理销售个人保险1326亿元，同比增长31.42%。招商银行年报显示，2019年该行代理服务手续费收入136.81亿元，同口径较上年增长4.51%，主要是代理保险收入和附属公司证券经纪等代理业务收入增加。2019年招商银行实现代理保险保费943.19亿元，同比增长33.88%。

性价比几何

对于习惯在银行购买存款、理财产品的客户而言，收益型保险显得陌生许多。这些产品性价比究竟如何？未来利率趋势如何？怎样选择投资时机？也成为消费者心头的疑问。

徐昱琛对北京商报记者表示，产品是否靠谱要从两方面看待，正规银行和保险公司推出的保险产品本身都是靠谱的，不过其中的不确定因素在于，推荐产品的人，是否会存在夸大收益、故意隐瞒等不合规的推销行为，这个问题也是消费者需要关注的。

从年金险的收益率来看，在推介产品时，张晓向北京商报记者表示，去年还能买到4.025%的年金险，今年收益率已经下调，未来的利率说不定会更低，如有意向可以尽早购买。

此前2019年8月30日，银保监会印发《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》规定，对2013年8月5日及以后签发的普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者。

周毅钦表示，监管调整年金险收益主要出于对保险公司偿付能力的风险考虑以及长周期下利差损失的担忧。对于未来年金险的收益走势，他进一步对北京商报记者指出，出于对国内长周期利率走势的判断，长期来看，如果未来5-10年，国内仍然是处于低利率环境下，年金险的收益将继续下滑。

那么，基于年金险的特性，这种产品是不是人人都适合购买？徐昱琛指出，理财型保险的功能有保障和理财两方面，一是如果想做保障用，肯定不适合买年金险，年金险主要是资产增值的作用；二是作为增值收益来看，年金险的收益没有很高，投资期限又长，适合想要资产长期稳健增值、提前锁定利率的人群。

北京商报记者 孟凡霞 马嫡